Beurteilung der Kapitaldienstfähigkeit im Fokus der Aufsicht

Dominik Leichinger, Prüfungsleiter, Referat Bankgeschäftliche Prüfungen 2, Hauptverwaltung in NRW, Deutsche Bundesbank^[1]

I. Einleitende Worte

Anfang 2022 hat die BaFin die aus ihrer Sicht aktuell relevanten Hauptrisikotreiber für den deutschen Finanzmarkt veröffentlicht. Zu den insgesamt sechs identifizierten Hauptrisiken zählen auch Kreditrisiken bedingt durch den Ausfall von Unternehmenskrediten, aber auch Risiken, die aus signifikanten Korrekturen an den Finanzmärkten resultieren können.^[2]

Neben den durch die Covid-19-Pandemie induzierten Kreditrisiken führen mit dem aktuellen Russland/Ukraine-Konflikt auch geopolitische Gefahren zu einem Anstieg der Risiken im Kreditgeschäft. Im Rahmen einer Unternehmensbefragung im März 2022 hat die DIHK die Auswirkungen des Russland/Ukraine-Konflikts auf die deutsche Wirtschaft untersucht. Demnach gaben rd. 78 % der befragten Unternehmen an, vom Russland/Ukraine-Konflikt geschäftlich betroffen zu sein. 

Insbesondere resultieren für Industriebetriebe negative geschäftliche Auswirkungen aus Lieferkettenstörungen und den deutlich gestiegenen Preisen für Energie und Rohstoffe.^[3] Die im Zusammenhang mit dem Russland/Ukraine-Konflikt deutlich angestiegenen Energie- und Rohstoffpreise werden dabei in vielen wichtigen Wirtschaftszweigen (u. a. Industrie, Bau, Handel sowie Dienstleistungen) in Deutschland von den Unternehmen als größter Risikofaktor eingestuft.^[4]

Um die sachgerechte Einschätzung der Risikolage im Kreditgeschäft beurteilen zu können, stehen den Instituten unterschiedliche Instrumente zur Verfügung. Grundsätzlich resultieren aus der Anwendung von Risikoklassifizierungsverfahren wichtige Risikoinformationen für ein Institut. Im Kontext von Krisenereignissen ist allerdings zu berücksichtigen, dass aktuelle, negative Geschäftsauswirkungen im Regelfall noch nicht in den verfügbaren Bilanzinformationen verarbeitet sind, die für die meisten Ratingverfahren im Firmenkundengeschäft von essentieller Bedeutung sind. Über Szenarioanalysen lassen sich insbesondere zukunftsgerichtete Informationen erfassen und deren Auswirkungen auf das Risikoprofil des Kreditgeschäfts analysieren. Vor allem Erkenntnisse aus szenariobasierten Analysen zur Kapitaldienstfähigkeit liefern wertvolle Informationen in Bezug auf die Einschätzung der Rückzahlungsfähigkeit eines Kreditnehmers und folglich für die Beurteilung des Kreditrisikos. [...]
Beitragsnummer: 19477