Umgang mit Modellrisiken: Zinsbuch-Stresstests & adverse Zinsszenarien

• Stress- und adverse Szenarien für Zinsstrukturkurven in der Barwert- und GuV-Welt – Möglichkeiten zur Ableitung von Stresskurven (z.B. aus historischer barwertiger VaR-Simulation oder Expertenschätzungen) für die ökonomische und normative Risikotragfähigkeit (RTF)-Perspektive
• Neugeschäftsmarge als wesentlicher Parameter bei der Schätzung von Zinsspannenrisiken – Methoden zur Ableitung von Zinsbuch-Stresstests (z.B. Simulation externer/interner Einflüsse mit Margenauswirkungen)
• Hohe Sensibilität der Aufsicht bzgl. der Neubewertung von Annahmen über Positionen mit unbestimmter Kapital- oder Zinsbindungsdauer: Stabilität der Mischungsverhältnisse trotz starkem Zinsanstieg? • Wahl konservativer und „gestresster“ Ablauffiktionen zur Simulation künftiger Bewertungszinsverläufe
• Welche Szenarioanalysen und Stresstests kommen für variable Produkte und Implizite Optionen in Frage? – Durchspielen von Ausgleichszahlungen und Annahmen zur Zinsreagibilität zwecks Abbildung von Volumenschwankungen
• Modellrisiken im Kontext barwertiger Zinsbewertungsmethoden in der ökonomischen RTF-Perspektive
• Geschäfts- & Bilanzstruktur-Szenarien als wesentlicher Bestandteil der periodischen Zinsbuchsteuerung
• Modellunsicherheit als Gegenstand von Zinsrisiko-Stresstests (z.B. Risikohorizont, Konfidenzniveau-Höhe)
• Inverse Stresstests in Bezug auf Zinsrisiken – Rückwärtsschätzung aus eigener Risikotragfähigkeit heraus
• Validierung bzw. Backtesting der verschiedenen Zinsbuch-Stresstests und barwertiger Zinsrisikomodelle zur Reduzierung von Modellrisiken
• Anlass(un)abhängige Zinsbuch-Stresstests in Abhängigkeit von der Portfoliostruktur und Risikosituation
• Impulse durch Zinsbuch-Stresstest-Ergebnisse: u.a. Unterstützung strategischer Entscheidungen zur Asset Allokation und Ausrichtung auf neue Geschäftsmodelle • Analyse (noch) verfügbarer Handlungsoptionen

(dazwischen 15 min. Pause)

14:00 - 17:00 Uhr